機(jī)遇與挑戰(zhàn):
- 全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)盈利情況處于過(guò)去10年來(lái)的最佳水平
- 09年利潤(rùn)率升至10年高點(diǎn)
市場(chǎng)數(shù)據(jù):
- 09年第四季度半導(dǎo)體供應(yīng)商的整體營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率升至21.4%
據(jù)iSuppli公司，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)盈利情況處于過(guò)去10年來(lái)的最佳水平，這是該產(chǎn)業(yè)對(duì)成本、產(chǎn)能和競(jìng)爭(zhēng)定位日益加強(qiáng)管理的結(jié)果。
2009年第四季度，半導(dǎo)體供應(yīng)商的整體營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率升至21.4%，為2000年第四季度達(dá)到24.7%以來(lái)的最高水平。由于全球經(jīng)濟(jì)衰退，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)率在2009年第一季度降到負(fù)5.3%，但隨后持續(xù)大幅反彈。下圖所示為2000至2009年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)各季度利潤(rùn)率情況。
雖然2009年利潤(rùn)率水平回升在一定程度上要?dú)w功于經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇，但利潤(rùn)率升至10年高點(diǎn)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)所采取的策略和結(jié)構(gòu)性變革功不可沒(méi)。
“2009年芯片廠商對(duì)低迷情勢(shì)做出了迅速和積極的反應(yīng)，不斷削減成本和改善現(xiàn)金流，”iSuppli公司的總裁兼首席執(zhí)行官DerekLidow表示，“隨著市場(chǎng)開(kāi)始回到正軌，該產(chǎn)業(yè)對(duì)于擴(kuò)大生產(chǎn)也表現(xiàn)出了巨大的克制力，避免再度導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩。這使得廠商能夠重新獲得定價(jià)權(quán)力，以提高利潤(rùn)率。”
盡管經(jīng)過(guò)連續(xù)三年下降之后，2009年全球半導(dǎo)體制造設(shè)備方面的支出會(huì)出現(xiàn)增長(zhǎng)，但仍將處于歷史低位，不到2007和2008年水平的一半。另外，半導(dǎo)體廠商的計(jì)劃支出主要用于采用先進(jìn)的封裝技術(shù)來(lái)支持新型產(chǎn)品，而不是用于投資擴(kuò)大總體晶圓制造能力。
由于限制了供應(yīng)的增長(zhǎng)速度，使價(jià)格走勢(shì)處于控制之中。據(jù)iSuppli公司的采購(gòu)價(jià)格指數(shù)(PPI)，繼2009年第一季度下挫5.4%之后，包括半導(dǎo)體在內(nèi)的全球電子元器件價(jià)格在第二季度走穩(wěn)，并在下半年大幅上漲。第二季度價(jià)格跌幅略大于歷史平均水平，下降2.7%，第三季度上漲2.2%，第四季度上漲2.7%。
除了產(chǎn)能管理，利潤(rùn)率反彈也反映出全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)發(fā)生了根本性變化。
“半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)基本放棄了寬產(chǎn)品線模式，而這種模式一度是業(yè)內(nèi)最大廠商的招牌，”Lidow表示，“相反，芯片廠商現(xiàn)在專(zhuān)注于特殊的市場(chǎng)領(lǐng)域，這使其得以致力于自己擁有定價(jià)權(quán)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域。這也使其能夠改善利潤(rùn)率和削減一般管理費(fèi)用。”
大型芯片廠商以前曾試圖在多個(gè)半導(dǎo)體領(lǐng)域展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，以?shī)Z取最大的市場(chǎng)份額。雖然這種做法在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)快速成長(zhǎng)時(shí)期可以幫助廠商實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)和擴(kuò)大營(yíng)業(yè)收入，但在芯片產(chǎn)業(yè)進(jìn)入更加成熟階段之際，實(shí)踐證明這是一種失敗策略。
“寬產(chǎn)品線供應(yīng)商必須不斷地抵擋跟在他們后面的大批較小競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，”Lidow指出，“如果專(zhuān)注于較窄的領(lǐng)域，半導(dǎo)體供應(yīng)商就能提高效率和利潤(rùn)率，從而變得更具有競(jìng)爭(zhēng)力，并可以致力于提高利潤(rùn)率，而不是市場(chǎng)份額。”
采取這種策略的廠商包括德國(guó)英飛凌。該公司已剝離了內(nèi)存和通訊等業(yè)務(wù)，專(zhuān)注于核心業(yè)務(wù)，面向汽車(chē)、工業(yè)電子、無(wú)線和安防應(yīng)用提供半導(dǎo)體和系統(tǒng)級(jí)集成電路。
放棄寬產(chǎn)品線模式，轉(zhuǎn)而專(zhuān)注于較窄的領(lǐng)域，這種轉(zhuǎn)變提升了整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的利潤(rùn)率。
隨著日本半導(dǎo)體供應(yīng)商退出各種產(chǎn)品領(lǐng)域，更加專(zhuān)注于核心產(chǎn)品線，Lidow預(yù)測(cè)未來(lái)幾年將保持上述趨勢(shì)。
“恢復(fù)強(qiáng)勁的盈利能力，應(yīng)該會(huì)讓半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)感到自豪，它證明通過(guò)聰明的管理和敏稅的戰(zhàn)略思考，仍然可以賺到錢(qián)，”Lidow表示。
